Опционные уровни Форекс

Опционные уровни – денежный магнит

В прошлой статье мы с вами познакомились с понятием опционов и опционного анализа, а сегодня подробно разберем, как рассчитывать и строить опционные уровни CME на графике. Для тех, кто не читал статью «Опционный анализ Форекс – основные понятия», рекомендуем начать свое знакомство с анализом опционных уровней с прочтения этой статьи, так как понимание теоретических основ поможет разобраться с тем, что движет цену в ту или иную сторону. Ну а для тех, кто уже знаком с теорией, приступим непосредственно к практике.

Смотрите также рейтинг Форекс брокеров, в котором собраны только самые надежные компании.

28 (опционы PUT на британский фунт);

Опционные уровни: вот в чём сила, брат

Ранее мы с вами говорили о том насколько полезным и актуальным для трейдера может быть опционный анализ рынка Форекс. Если вы не читали предыдущую статью, то рекомендую для начала ознакомиться с ней: Опционный анализ рынка Форекс. Это поможет вам понять теоретические основы излагаемого далее материала. Сейчас же мы будем говорить о том, как правильно рассчитывать опционные уровни для рынка Форекс.

Напомню, что основой для данных расчетов нам служат отчёты Чикагской биржи (CME). Их можно найти в свободном доступе в интернете по адресу: ftp://ftp.cmegroup.com/bulletin/. Для расчёта нам необходим самый свежий отчёт и таковым будет отчёт за предыдущий рабочий день. Перейдя по вышеуказанной ссылке, вы увидите предложение скачать архивы за различные даты, спускайтесь в самый низ списка, там будет последний отчёт. Сегодня 4 ноября 2017 года, поэтому я открываю отчёт CME за 3 ноября 2017, он представлен на картинке ниже. Скачиваем архив, разархивируем и видим целый список из PDF файлов, нас интересуют не все из них, а только те которые касаются рынка Форекс. В данном случае это будут:

Давайте для примера рассчитаем опционные уровни для валютной пары GBP/USD. Для этого нам потребуются отчёты 27(на опционы Call) и 28(на опционы Put). Как мы помним из теоретической части, изложенной в предыдущей статье, опционы PUT выступают в роли поддержки, а опционы CALL – в роли сопротивления. Начнем с расчета опционного уровня сопротивления и откроем файл Section27_British_Pound_Call_Options.pdf.

Пример отчёта CME

Нас интересуют следующие колонки (на рисунке они выделены синими рамками):

STRIKE – это цена исполнения опциона;

SETT. PRICE – это премия за риск;

OPEN INTEREST – это открытый интерес.

Для расчета нам необходимо найти в отчете параметры STRIKE и SETT. PRICE, соответствующие максимальному значению OPEN INTEREST. Пробегаем глазами всю колонку OPEN INTEREST и находим его максимальное значение 3038. Этому значению соответствуют параметры STRIKE=1320 и SETT. PRICE=0,00630.

Отчет для опциона CALL

Уровень CALL (опционный уровень сопротивления) рассчитывается по формуле:

LEVEL CALL =STRIKEx0.001 + SETT. PRICEx0.01=1320х0.001+0.0063х0.01=1.3200

Заметили, что после значения открытого интереса стоит знак «+» и цифра 1007? Это говорит о том, что открытый интерес растёт (а это еще больше подтверждает силу и значимость рассчитываемого нами уровня). Если стоит значение «UNCH», то это говорит о том, что значение открытого интереса осталось без изменений.

Далее рассчитаем опционный уровень сопротивления, для этого откроем следующий файл отчета: Section28_British_Pound_Put_Options.pdf. По аналогии с предыдущим пунктом, находим максимальное значение открытого интереса и параметры ему соответствующие.

Отчет для опциона PUT

Уровень PUT (опционный уровень поддержки) рассчитывается по формуле:

LEVEL PUT=STRIKEx0.001 – SETT. PRICEx0.01=1300х0.001+0.0078х0.01=1.2999

Для расчета нам необходимо найти в отчете параметры STRIKE и SETT. PRICE, соответствующие максимальному значению OPEN INTEREST. Пробегаем глазами всю колонку OPEN INTEREST и находим его максимальное значение 3038. Этому значению соответствуют параметры STRIKE=1320 и SETT. PRICE=0,00630.

Опционные уровни, расчет и влияние на базовый актив.

В этой статья я хочу затронуть тему влияния опционных уровней на цену базового актива на бирже.

Эта тема доступна как видеоролик по ссылке: youtu.be/JKRxnirF3eQ

На канале есть и другие тематические видео на тему объемного анализа.

Итак, по теме. Для начала необходимо закрепить понимание тесной взаимосвязи между опционным рынком и рынком фьючерсов. Это правило действует для всех типов рынков без ограничений, поэтому даже если вы торгуете на форекс, эта тема будет также очень актуальной.

Биржевой рынок устроен иерархически, в первичной основе которого лежит конкретный товар или валюта. Например, нефть, соя, пшеница, доллар, евро, рубль и т.д.

Над физическими активами выстроена биржевая надстройка в виде фьючерсов, каждый фьючерсный контракт соответствует либо товару, либо валютной паре, либо индексу и т.д.

Над фьючерсами находится еще одна надстройка в виде опционного рынка.

Все эти надстройки тесно взаимосвязаны между собой и не существуют друг без друга.

Сразу оговорюсь, что речь пойдет не о бинарных опционах, которые не имеют ничего общего с классическими опционами.

Опционы — это производный финансовый инструмент, торгуемый на бирже, который предназначен для страхования от рисков на финансовых рынках.

Опционы бывают двух видов — кол и пут (Call и Put). Для быстрого понимания теории рекомендую скачать брошюрку на сайте Московской бирже которая называется опционы в кармане.

Перейдем сразу к сути опционных прав и обязанностей между продавцами опционов и покупателями.

Главное на что стоит обратить внимание в неравноправии сторон, ведь у покупателя есть права, а у продавца есть только обязанности.

Продавец опционов несет весь объем риска по выплате страховки при наступлении страхового сценария, в нашем случае роста или падения цены базового актива.

Для наглядности я сделал скриншот доски опционов и графика фьючерса Si, чтобы мы могли сопоставлять опционные уровни с ценовыми уровнями на графике.

На доске опционов мы видим центральную колонку где указаны значения страйков с шагом в 250 пунктов.

Зеленая область — это опционы кол. Красная область — это опционы пут.

Текущая цена базового актива указывает на центральный страйк для доски опционов.

Для расчета опционных уровней необходимо на доске опционов найти страйки с повышенным объемом открытого интереса.

Отмечаем что повышенный объем находится на страйке 66000 в опционах пут.

Этот накопленный объем формирует уровень поддержки для цены.

Осталось только выяснить накопленный объем премий по опционам пут со страйком 66000.

Для того чтобы просчитать такой объем мне потребовалось собирать все сделки по этому опциону, которые привели к увеличению открытого интереса.

Полученные данные указывают на опционный уровень поддержки на уровне 65700. Я отметил этот уровень на графике.

Далее находим первый максимальный объем для опционов кол, расположенные максимально близко к текущему страйку.

Он также находится на страйке 66000.

Из полученных сделок я рассчитал верхний уровень сопротивления, который соответствует 66 390.

Добавляем на график уровень сопротивления.

Проделываем то же самое для следующих уровней по кол и пут.

Таким образом мы добавили несколько опционных уровней на график доллар/рубль для недельных опционов, которые будут выступать уровнями поддержки и сопротивления.

Думаю, вы и без меня знаете, что продавать правильно от уровня сопротивления, а покупать от уровня поддержки.

При достижении ценой одного из уровней необходимо следить за поведением цены, если на уровне цена начинает останавливаться, то это хороший сигнал для разворота. Такую ситуацию мы видим на текущем примере.

Цена протестировала опционный уровень на слабом импульсе, скорее всего данный уровень защищает крупный игрок, которые не позволяет цене двигаться выше.

Однако случаются ситуации, когда уровень пробивается. Если пробой уровня совершается на импульсе вы можете быть уверенным, что идет охота со стороны крупных игроков на более мелких. После пробоя одного опционного уровня цена с высокой вероятностью направится тестировать следующий уровень.

По наблюдениям могу вас заверить, что в 70-80 % процентах случаев цена разворачивается от первого уровня.

Очень часто на уровнях появляются разворотные фигуры, такие как голова и плечи, двойное дно или вершина и другие.

Необходимо следить за изменением объемов на каждом из важных страйков, ведь в течении дня проходят торги и накопленный объем может как расти, так и уменьшаться.

При существенном изменении накопленного объема опционный уровень необходимо пересчитать с учетом новых данных, несмотря на то, что изменение объема существенно не смещает опционный уровень, все-таки точность в нашем деле не помешает. Я лично ежедневно пересчитываю опционные уровни, с использованием автоматизированных алгоритмов.

При торговле учитывайте, что существуют недельные, месячные и квартальные опционы.

Считается, что более сильное влияние на цену базового актива оказывают опционные уровни, для которых экспирация ближе всего.

После экспирации опционов, старые уровни необходимо заменить новыми.

Более сильными опционными уровнями считаются те, на которых накоплен максимальный объем как в деньгах, так и на открытом интересе.

Кроме того, накопленные опционные объемы по всем страйкам образуют некую тепловую карту где виден рыночный дисбаланс.

Области, в которых опционный рынок уходит глубоко отрицательную зону, также выступают глобальными уровнями поддержки и сопротивления.

В этой статья я привел пример влияния опционных уровней на фьючерс доллар/рубль, что непосредственно влияет на саму валютную пару и позволяет предсказывать курс рубля на ближайшее будущее.

Однако опционные уровни действуют и для других валютных пар, таких как евро/доллар, фунт/доллар, кроме того опционные уровни хорошо набирают объем на сырьевых рынках, в особенности по нефти.

Попробуй эту методику в своей торговле, я уверен она тебе понравится!

Далее находим первый максимальный объем для опционов кол, расположенные максимально близко к текущему страйку.

2. По времени:
  • Краткосрочные (1 – 16 недель).
  • Долгосрочные (на 4 месяца и более);

Есть в этом торговом инструменте одна особенность, которую сложно понять начинающему трейдеру. На форекс мы продаем («шортим») при движении цены вниз и покупаем (открываем длинные позиции), когда она разворачивается и движется вверх. В торговле опционами все происходит несколько иначе:

QuikStrike – расчет опционных уровней

Регистрация на платформе бесплатна и осуществляется по ссылке: QuikStrike регистрация

Опционные уровни в торговле на Форекс

Здравствуйте, друзья форекс трейдеры!

Биржевая торговля считается более легкой, чем торговля на рынке Форекс: лучше работает технический анализ, больше информации в сети, к тому же многие очень полезные данные можно абсолютно бесплатно получить с сетевых ресурсов бирж. Сегодня мы поговорим о бирже CME, которая выкладывает данные по опционным уровням для валют.

К слову сказать, биржевые опционы сильно отличаются по своей сути от тех же бинарных опционов, которые сейчас у всех на слуху. Обычно крупные игроки используют опционы в основном для хеджирования своих текущих фьючерсных позиций, хотя не такая уж редкость и обычная спекуляция. Для любой валютной пары доступны к торговле как фьючерсы, так и опционы. Все данные на бирже, в отличие от Forex, абсолютно прозрачны – вы можете в любой момент времени увидеть количество опционных контрактов и по цене страйк определить основные рыночные уровни, на которые, скорее всего, ориентируются крупные игроки.

В сегодняшнем материале подробно разберем опционные уровни и как их применять в трейдинге.

Каждый день биржа CME публикует предварительные отчеты, которые выходят в 7.45 — 8.40 по московскому времени. Финальный же отчет выходит в течении часа после начала американской сессии.

Как читать бюллетень CME

Скачав отчет Чикагской биржи, нужно теперь рассмотреть, какие данные он содержит и на что обращать внимание.

Рассчитывая уровни, каждый раз берут опционы, у которых наиболее близкое время исполнения (экспирация). В рассмотренном примере истечение ближайших опционов было назначено на апрель месяц. После этой экспирации уже требовалось бы смотреть отчеты по опционам с экспирацией в мае и так дальше.

На рисунке выше отмечены основные данные, которые заслуживают внимания. Их анализ всегда происходит в комплексе. Первая колонка – это цена страйк, а чтобы выявить, на каком ценовом уровне может быть преграда для движения котировок, видим, что напротив каждой цены показывает нам колонка «Объем» и «Открытый интерес».

Например, можно видеть, что цене страйк со значением 1430 соответствует большой объем с параметром 567 и высокое значение открытого интереса – внушительные 2571. Усвоив эти базовые знания, посмотрим теперь, как же правильно делать расчеты.

Затем нужно учесть влияние премии на опцион, которая отображается в колонке Sett. Price & Pt. Chge. Кстати, в самом низу под бюллетенем есть сноска, которая показывает, как привести премию по опциону к его курсовому параметру.

Изучаем бюллетень и рассчитываем положение уровней поддержки, сопротивления

Для примера разберем пару USDCHF. В разделе FX на сайте CME работать будем и с Call, и с Put опционами. Первые дадут положение уровней поддержки, держатели контрактов постараются не допустить падения графика ниже них, так как это сделает их позиции убыточными. По Put опционам ситуация обратная – они дадут положение уровней сопротивления.

Для примера разберем порядок расчета детально (для начала работаем с Call контрактами):

  • в бюллетене ищем таблицу под названием ADDITIONAL SWISS FRANC CALL Options **SETT. PRICE**. В первом столбце указывается месяц и день экспирации. В ноябре экспирация произойдет 19 числа, в декабре также 19. Указанные в столбце числа – котировки, их потом переведем в привычный вид. Что касается месяца, все зависит от того, когда приступаете к анализу. В начале ноября работаем с текущим месяцем, если до экспирации не осталось времени, переходите на следующий месяц. Например, 1 ноября можно работать с опционами с экспирацией в ноябре, а 16-17 ноября – уже с декабрьскими;
  • также нам понадобится премия по опциону. В бюллетене этот пункт назван SETT.PRICE & PT.CHGE.;
  • далее следует объем – открытые и закрытые позиции;
  • открытый интерес (ОИ)– показывает только открытые контракты на заданном ценовом уровне. При вычислении положения уровней допускается использовать и объем, и ОИ (корректнее даже работать с ОИ). По сути это фильтры, указывающие на значимые для покупателей опционов ценовые уровни.

Переходим к расчетам. Для валютных пар, в которых доллар базовая валюта (то есть находится на первом месте, например, USDCAD или USDCHF), расчетные формулы для уровней поддержки и сопротивления примут вид:

Call Option (Support level) = 1/(Strike x 0,001 + SETT. PRICE x 0,01),

Put Option (Resistance level) = 1/(Strike x 0,001 – SETT. PRICE x 0,01).

Если американский доллар котируемая валюта, формулы упрощаются:

Call Option (Support level) = (Strike x 0,001 + SETT. PRICE x 0,01),

Put Option (Resistance level) = (Strike x 0,001 – SETT. PRICE x 0,01).

Для USDJPY используются другие коэффициенты

Call Option (Support level) = (Strike x 0,00001 + SETT. PRICE x 0,0001),

Put Option (Resistance level) = (Strike x 0,00001 – SETT. PRICE x 0,0001).

Рассчитаем положение уровня поддержки для ОИ 354, по формуле, приведенной выше

Call Option (Support level) = 1/(1020 х 0,001 + 0,0025 x 0,01) = 0,9804.

Откроем график этой валютной пары и посмотрим, где расположился этот уровень. Как видите, уровень неплохо отрабатывает, пока что график находится над ним.

Теперь то же повторим для опционов Put. Максимальный открытый интерес находится на страйке 995. Есть еще один ОИ, превышающий 1000, он расположился на страйке 1000.

Для этих значений ОИ рассчитываем положение уровней сопротивления:

  • для страйка 995

Put Option (Resistance level) = 1/(995 x 0,001 – 0,0011 x 0,01) = 0,9950;

  • для страйка 1000
  • Put Option (Resistance level) = 1/(1000 x 0,001 – 0,0019 x 0,01) = 1,0000.

Положение уровней с точностью до нескольких пунктов совпадает с положением недавних экстремумов на графике. Расчетами мы показали, откуда берется поддержка и сопротивление, подобный анализ опционных уровней выполняется и для других валютных пар. Схожий анализ возможен и для инструментов товарного рынка и прочих активов, упомянутых в бюллетене на СМЕ.

Откроем график этой валютной пары и посмотрим, где расположился этот уровень. Как видите, уровень неплохо отрабатывает, пока что график находится над ним.

Опционные уровни Форекс

Какое утверждение верно о рынке Форекс? То, что он децентрализованный. Грубо говоря, данный финансовый рынок находится на межбанковском уровне, а его объемы, которые мы видим в торговом терминале, тиковые – они измеряются в количестве изменения стоимости актива за промежуток времени.

Да, трейдеры не могут в полной мере использовать информацию о данных объемах, потому что они не дадут Вам столько информации, сколько, например, биржевые данные.

И для этого и существуют опционные уровни Форекс, благодаря которым, соответственно, можно провести фундаментальный анализ, используя опционные объемы, которые предоставляет Чикагская товарная биржа – одна из самых крупных площадок, представленных в мире. Через нее каждый день проходят гигантские суммы.

Ну что ж, попробуем узнать, как опционные уровни помогут Вам в Вашей торговле!

Но стоит учесть важную деталь – торговля от опционных уровней действительно очень сложная тема, ею нельзя овладеть, прочитав одну-две статьи. И если Вы решили узнать, как работают опционные уровни, то можно предположить, что изучение финансовых рынков – это не просто хобби для Вас, Вы действительно заинтересованы в результате.

Мы с уверенностью можем сказать, что любое знание об опционах будет полезно в торговле. Их нужно получить до того, как Вы вообще откроете свою первую сделку, потому что это действительно сильно влияет на торговлю. И именно анализ опционных уровней позволит Вам, в большей степени, избежать разного рода ошибок и потерь на Форекс.

Можно смело сказать, что большая часть спекулянтов, которые начинают торговать, сразу берутся за изучение всевозможных индикаторов и стратегий, которые, в свою очередь, обещают огромную прибыль. Но после десятков и сотен таких инструментов остается один итог – торговля, как правило, проходит в безубыток, но никакой заоблачной прибыли они не получают.

И здесь на помощь и приходят опционные уровни – инструмент, который позволяет Вам в несколько раз увеличить и качество сделок, и прибыль с них. Поверьте, если Вы что-то и слышали об этих уровнях, то Вы все равно до сих пор недооцениваете их. Никакие книги и статьи не могут раскрыть полностью их потенциал.

И перед тем, как Вы узнаете, что же такое опционные уровни, мы хотим объяснить Вам, почему же так важны знания о них.

Как Вы знаете, всевозможные стратегии Форекс и индикаторы технического анализа помогают Вам следить за рынком, отслеживать его направление и зарабатывать на трендах. А вот анализ и расчет опционных уровней позволит Вам с точностью определить, где же развернется рынок. Любой инструмент технического анализа работает по принципу следования за валютной парой, но Вы все равно рискуете открыть сделку в момент, когда импульсное движение закончится, когда начнется откат движения.

Пример отката на графике GBP/USD.

И, согласитесь, у Вас тоже были моменты, когда сделка открывалась, но резко происходил разворот тенденции, пусть всевозможная статистика и твердила обратное, а все индикаторы говорили о том, что будет продолжен тренд. Каждый сталкивался с этим.

Но именно опционные уровни предоставят Вам неоценимое преимущество, Вы будете наблюдать за связью всех событий и результатов, Вы научитесь понимать маркетмейкеров, узнаете, наконец, какая сила движет рынком сегодня. Вы забудете обо всех ловушках ,что готовит для Вас валютный рынок, ведь Вы будете знать, где будет разворот тренда, где котировки отскочат.

Да, кстати, представьте себе, но 80% всех финансов, которые находятся на финансовом рынке, разделены между 10 крупными игроками. Они не намерены «отдавать» свои деньги, а вся их прибыль лежит на трейдерах, которые терпят убытки.

И опционные уровни являются, скажем так, многогранной темой, которой должен овладеть каждый трейдер. Вы должны научиться пользоваться ими, чтобы не только не отдать свои деньги маркетмейкерам, но и заработать с их помощью.

Мы постарались собрать всю доступную информацию в одно место, разузнать обо всех секретах, а после, на основе полученных данных, разработать стратегию, которая не просто не дает «сбой», но и сможет привести абсолютно к любому к желаемому результату – важно только хотеть получить эти знания.

И если Вы решите изучить все с самого начала, то, поверьте, одни только бюллетени СМЕ и их значения потребуют у Вас долгих месяцев кропотливой работы. Даже опытный трейдер потратит на это многие недели. А отсутствие наставника может повлиять на то, что Вы банально не сможете ответить даже на многие вопросы. И мы готовы предоставить Вам все знания, которые позволят скорее изучить опционные уровни – мы расскажем, как интерпретировать бюллетени, каким образом необходимо искать контракты, а также как правильно проводить анализ объемов совершенных сделок. Необходимо уделять много времени теории.

Сама по себе торговля от опционных уровней изначально предполагает, что Вы знаете, где они располагаются, от чего, соответственно, и исходит Ваше решение, что цена отобьется именно от этих уровней, нежели пойдет дальше. Да, конечно, бывают и пробои, но, как правило, они практически всегда ложные.

Как же выглядят опционы в глазах крупных инвесторов? Попробуем разобраться.

Например, какой либо участник использует в своем инвестиционном портфеле один актив, который способен привести к миллионным убыткам, банально изменившись на один пункт. Поверьте, никакой фонд не сможет себе такого позволить. Все хотят либо в несколько раз умножить капитал, либо банально сохранить его.

А вот опционные уровни, которые необходимо анализировать, позволят, наконец, увидеть диапазон, в котором движется курс валют. Какие же опционы самые важные? Для того, чтобы определить коридор движения, конечно же, те, у которых самый большой объем и максимальное количество контрактов, экспирация которых достигает недели или даже месяца. Зоны, где находится большее количество этих контрактов, постоянно учитывают интерес определенного количества участников рынка. И для того, чтобы цена все-таки их прошла, необходимо событие, которое полностью изменит позицию рынка.

Конечно же, немаловажным фактом является то, что опционы имеют свою стоимость. Каждый из них, соответственно, зависит от того, сколько контрактов, какая разница в курсах валют, а также от того, когда валюта достигнет своей цели.

Иными словами, можно сказать, что опционные уровни являются своеобразной страховкой крупного игрока от потери средств.

Но страховка в данном случае не предполагает «страхование» сделки, здесь имеется ввиду покупка всевозможных опционов. Здесь легко можно провести аналогию: страхование имущества!

Вы надеетесь, что страховой случай не произойдет, но вкладываете некоторую сумму, позволяющую Вам застраховать себя от данных обстоятельств. Соответственно, такой же принцип и у участников рынка – они вкладывают небольшую сумму, чтобы застраховать свой капитал.

Опционные уровни – это уникальнейший шанс извлечь прибыль и защитить свой депозит. Поверьте, очень мало инструментов, способных предоставить Вам что-то подобное. И именно опционные уровни Вы сможете использовать для заработка как во время волатильного рынка, так и во время флэта – они не привязаны к фазам.

Теперь рассмотрим некоторые аспекты, которые влияют на формирование:

  1. Стоимость актива.
  2. Цена экспирации.
  3. Насколько актив подвержен волатильности.
  4. Экспирация.
  5. Разница процентных ставок.
  6. Вид сделки.
  7. Модель опциона.

Опционные уровни и торговля от них подразумевают наличие как продавцов, так и покупателей. Первые продают опционы, а вторые их, соответственно, покупают. А стратегия торговли зависит от того, на чьей стороне сегодня находитесь Вы.

И, согласитесь, у Вас тоже были моменты, когда сделка открывалась, но резко происходил разворот тенденции, пусть всевозможная статистика и твердила обратное, а все индикаторы говорили о том, что будет продолжен тренд. Каждый сталкивался с этим.

Как вычислить опционные уровни

Опционный уровень отражает ценовое значение, при котором продавец опциона выходит в безубыток. Рассчитать котировки, которым он соответствует можно из отчетных данных. Скачав нужную информацию, следует изучать основные позиции отчета, по которым проводится опционный анализ рынка. Ими являются:

  • название торгового актива;
  • тип операции;
  • дата истечения контракта;
  • страйки;
  • премия;
  • объем;
  • открытый интерес.

Рисунок 6. Расшифровка параметров опциона в отчете

При расчете значимых уровней, учитываются данные опционов, исполнение которых ожидается в ближайшее время. При анализе сведений бюллетеня, объем торговли определяется как общее число открытых и закрытых контрактов. В открытом интересе заложено количество открытых контрактов, актуальных для конкретного уровня.

Рисунок 7. Цена страйк и дата исполнения контракта

Цена страйк определяет важные линии ценового графика. Если ей соответствуют высокие показатели положительного объема и повышенный интерес трейдеров, то с большей вероятностью цена вскоре приостановит свое движение и начнет корректироваться.

Котировка фьючерса определяется по формуле как частное от значения цены страйк и числа 1000. В примере выше, страйк 1050 соответствует котировкам 1050/1000=1,050.

Рисунок 8. Премия к опциону

При определении уровня следует учитывать величину премии, отображаемую в колонке Sett. Price & Pt. Chge. В нижней части документа отображается формула для расчета стоимости актива с учетом опционной премии.

Рисунок 9. Где посмотреть, как рассчитать стоимость актива с учетом опционной премии

Согласно приведенному примеру из таблицы, данные из колонки с премией нужно умножить на 0,001. Параметр актуален для евро. Для других активов, параметр может соответствовать другому значению. Чтобы не совершать ошибок в расчетах, которые могут оказать влияние на результат торговой деятельности ввиду неправильно нанесенных линий, следует не пренебрегать информационной памяткой, располагающейся внизу таблицы.

Пример

К примеру, цене страйк 1430 для евро соответствует значение премии 2,60. Для получения числа корректировки необходимо 2,60Х0,001=0,0026, что тождественно 26 пунктам. При расчете уровня для данных Call, полученное значение прибавляют к величине котировки. 1, 4300+0,0026= 1, 4326. Для Put актуально отнимание корректировочного значения от ценового параметра.

Важные опционные уровни Форекс мешают двигаться цене в исходном направлении. По пути к ним, она не раз скорректируется, поэтому нужно рассчитать и менее значимые параметры, от которых цена также будет отскакивать. Большие объемы и растущий интерес участников рынка к определенной цене страйк свидетельствуют о силе уровня. Совпадение таких параметров актуально при ведении торгов в долгосрочном режиме.

Рисунок 10. Критерии постоения уровней для торговли интрадей

На ценовой график котировок рекомендуется наносить все подходящие уровни, поскольку цена будет реагировать на каждый из них. Для этого нужно разобраться, где смотреть опционные уровни и на какие показатели при этом ориентироваться Их можно применять и во внутридневной торговле, используя их показания в качестве дополнительных сигналов к основной стратегии.

К примеру, цене страйк 1430 для евро соответствует значение премии 2,60. Для получения числа корректировки необходимо 2,60Х0,001=0,0026, что тождественно 26 пунктам. При расчете уровня для данных Call, полученное значение прибавляют к величине котировки. 1, 4300+0,0026= 1, 4326. Для Put актуально отнимание корректировочного значения от ценового параметра.

Опционный анализ рынка Форекс

Вашему вниманию предлагается опционный анализ основных ваютных пар: EUR/USD , GBP/USD , AUD/USD , USD/JPY , USD/CHF , USD/CAD , фондовых индексов S&P 500 , Dow Jones Industrial Average , золота , а также сырьевых товаров Crude Oil и Natural Gas. Более подробно о каждом активе смотрите в видеообзоре.
В обзоре представлена разметка каждого из указанных выше инструментов на тридцатиминутном таймфрейме. Также в видеообзоре даны прогнозы по возможному дальнейшему движению внутри торговой недели.

Анализ составлен при помощи классического опционного анализа, т. к. этот подход является прогрессивным и достаточно хорошо зарекомендовал себя на практике, и метод сам по себе является очень мощным с точки зрения интрадей-трейдинга и прогнозирования.

Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе действующего тренда. Таким.

Опционные уровни: инструмент анализа рынка Forex и товарных рынков

Анализ опционных уровней является одним из дополнительных методов анализа валютного рынка форекс и товарных рынков. Опционные уровни рассчитываются с помощью специального индикатора, который отображает их в торговом терминале MetaTrader 4.

Опционные уровни рассчитываются на основе регулярно обновляющейся информации о торговле опционными контрактами на бирже CME (Чикагской товарно-сырьевой бирже).

Терминология, используемая в данной методике:

Дата экспирации (истечения опциона) – дата, когда заканчивается срок действия опциона

Существуют различные методики и подходы к анализу опционных уровней. Мы рассмотрим авторскую методику известного аналитика Е. Кашиной.

как меняются помесячно долгосрочные настроения основных игроков (рис. 1.7).

Технический Анализ и Аналитика рынка Форекс

Опционный барьер на значении 1.2850 отмечен на графике голубой линией. Валютная пара USDCAD целую неделю находилась в восходящем движении. 30 ноября 2017 года первую половину дня пара также активно росла, но в 12-30 GMT резко развернулась и начала снижаться. Снижение закончилось достигнув опционного барьера и поторговавшись полчаса, USDCAD также быстро вернулась к прежнему уровню. Посмотрим на минутки.

Что такое фьючерс и какова его роль в опционной торговле?

Фьючерсный контракт не всегда подразумевает физическую поставку базового актива, существуют также и расчётные фьючерсы, когда реальной поставки не происходит. Стороны лишь производят взаиморасчёты на сумму разницы между ценой контракта и физической стоимостью товара.

Но это для нас не принципиально, главное другое – рынок валютных фьючерсов в отличие от внебиржевого рынка Форекс является организованным. Торги контрактами сосредоточены на биржевых площадках, где все участники рынка видят одинаковые цены, объёмы и открытый интерес, что позволяет проводить точный анализ и буквально «читать» рынок.

Соответственно, торги валютными опционами также являются регламентированными, и поэтому опционные уровни с высокой степенью достоверности отражают настроения всего рынка в отношении будущей стоимости той или иной валюты.

Еще рекомендую вот этот обзор:

На момент написания статьи наиболее ликвидными фьючерсами данной площадки являлись контракты на:

Опционы. Направленная торговля

В этой статье на примере опционов на форекс мы разберем достаточно крутую вещь, благодаря которой можно увидеть активность проф участников раньше основной массы частных трейдеров. Если вы занимаетесь направленной торговлей на товарном, валютном, фондовом рынках, эта стать вам сильно пригодится.

Многие неопытные трейдеры сосредотачивают свое внимание на торговле внутри одного рынка, будь то акции, фьючерсы, валюта и т.д., однако закрывая глаза на «окружающий мир» (назовем так смежные рынки), трейдеры лишают себя возможности отслеживать действительно профессиональных участников и их громадный капитал. Далее мы будем говорить об «аномалиях», возникающих на рынке опционов, и как определить направление движения цены базового актива в будущем при помощи этих «аномалий».

В предыдущей статье про опционы я озвучил книги, которые помогут в освоении этого инструмента, и без которых могут возникнуть сложности в понимании дальнейшего изложения.

Когда трейдер полагает, что акция будет расти, у него есть выбор: купить акцию, купить опцион Call на эту акцию, купить фьючерс на эту акцию (если таковые есть); в случае с валютой: купить валюту, купить фьючерс на валюту, купить опцион Call на фьючерс на валюту (если такой есть); в случае с индексом: купить акции, входящие в этот индекс (в соответствии с пропорциями), купить фьючерс, купить опцион на этот фьючерс; и т.п. Возможных вариантов, как видите, много, но чтобы сделать выбор нужно понимать какие преимущества и недостатки есть в каждом из них.

Предполагая, что доллар по отношению к рублю будет расти ПЛАВНО (без изменения волатильности, а то и, еще хуже, с ее уменьшением), глупо будет покупать опцион Call т.к. его стоимость развалится с течением времени, и цена попросту не успеет дойти до нужного страйка, либо успеет, но премия, уплаченная при покупке опциона перекроет прибыль, полученную после его исполнения. Однако, если есть предположение. что базовый актив (в нашем случае Доллар) будет не просто расти, а произойдет некий «импульс» (направленное резкое движение), то путем покупки опциона Call прибыли можно извлечь больше (при условии инвестирования одинаковой денежной массы в обоих случаях). Более того опционы далеко «вне денег» стоят дешевле, а их волатильность выше чем у опционов «у денег».

Далее будем говорить о Валютном рынке, но тот же принцип будет работать и при оценке нефти, газа, золота, акций (с акциями сложнее, их больше) и других инструментах, на которые есть опционы.

Когда трейдер полагает, что акция будет расти, у него есть выбор: купить акцию, купить опцион Call на эту акцию, купить фьючерс на эту акцию (если таковые есть); в случае с валютой: купить валюту, купить фьючерс на валюту, купить опцион Call на фьючерс на валюту (если такой есть); в случае с индексом: купить акции, входящие в этот индекс (в соответствии с пропорциями), купить фьючерс, купить опцион на этот фьючерс; и т.п. Возможных вариантов, как видите, много, но чтобы сделать выбор нужно понимать какие преимущества и недостатки есть в каждом из них.

Ссылка на основную публикацию