Что такое свободная маржа на форекс

Чтобы понять, что такое свободная маржа на мт4,

достаточно посмотреть на терминал, где отображаются такие значения:

  • Маржа – залог, который удерживается со счета при открытых позициях, что значит, трейдер не может им распоряжаться
  • Баланс – все свободные средства, сумма которых меняется в соответствии с изменениями показателей текущих открытых позиций
  • Свободная маржа – сумма, что может принимать участие в дальнейшей торговле: увеличивается, если по сделкам наблюдается прибыль, меньше – если убыток
  • Средства – полная сумма депозита, которая останется на счету при закрытии позиций в данный момент (баланс + Free Margin)
  • Уровень маржи – соотношение средств на счету к Free Margin в процентах. Чем более высокое значение, тем меньшие риски

По достижении маржин колл запрещено открывать дополнительные позиции, так как депозит исчерпан и еще один залог покрыть неоткуда. Брокер не позволяет рисковать своими средствами.

Зачем нужна маржа

Следует понимать, что как бы трепетно брокер не относился к своим клиентам, он в первую очередь коммерческая организация и не занимается благотворительностью.

Маржа – это еще один способ брокера обезопасить себя от потерь.

Брокер дает трейдеру кредит в виде плеча, но проиграть этот кредит невозможно, так как в качестве страховки выступает маржа.

В принципе, такое сотрудничество выгодно обеим сторонам: брокер привлекает клиентов, а трейдер получает возможность торговать, не вкладывая и не рискуя огромными суммами.

Ни о какой благотворительности речи не идет, и в случае если торговля окажется неудачной, брокер не потеряет ничего, а трейдер потеряет сумму залога.

Что такое свободная маржа на Форекс?

Всем нам знакомы слова в подвальной части торгового терминала МТ4: “Уровень”, “Свободная маржа” и “Маржа”. Но не все знают, как их применять на практике, и зачем они нужны. Ниже мы проясним эти моменты, так как разобраться с данными понятиями обязательно нужно.

Все трейдеры торгуют на рынке Форекс с единственной целью – получение прибыли. Большая прибыль подразумевает наличие приличного депозита. Их позволить может себе не каждый трейдер Форекс. Поэтому в этом моменте всегда выручает маржинальная торговля. Иными словами трейдинг на деньги, взятые в долг (маржа Форекс) может продолжаться даже тогда, когда торговый депозит практически слит, но трейдеру нужно открыть ещё одну или несколько сделок. В таких случаях брокер в рамках краткосрочного кредитования, даёт возможность открыть ордера, размер которых превышает первоначальный депозит трейдера.

Кстати, маржинальный кредит по величине может отличаться от простого кредита не то, что в десятки, а даже в сотни раз. Все брокеры на Форекс предоставляют своим клиентам кредитное плечо. Его размер у всех разный, от 1:50 до 1:1000. Чем кредитное плечо больше, тем меньше значение залога при открытии ордера.

Кстати, маржинальный кредит по величине может отличаться от простого кредита не то, что в десятки, а даже в сотни раз. Все брокеры на Форекс предоставляют своим клиентам кредитное плечо. Его размер у всех разный, от 1:50 до 1:1000. Чем кредитное плечо больше, тем меньше значение залога при открытии ордера.

Почему нельзя открывать сделку на весь размер депозита

Здесь все очевидно. Любой мало-мальски подкованный трейдер знаком с основами мани-менеджмента. Есть общее правило для фондового рынка — не использовать более 10% депозита в одной сделке. Для Форекса это и вовсе 1–3%. Нужно оставить себе шанс пережить неудачный период, экономно расходуя депозит. Помним, что чем длиннее плечо, тем сильнее вероятные просадки на Форексе.


В большинстве торговых терминалов значения маржи выводятся на главную страницу. В МТ4 они видны во вкладке «Торговля». В частности здесь общий баланс, доступные средства и свободная маржа на Форексе.

Практический пример

Пробуем рассмотреть и закрепить только что изученные материалы на живых примерах. Откроем новый, чистый демо-счет для удобства. Вводим сумму депозита 10 000$ с кредитным плечом 1:100. Далее открываем сделку с одним лотом по курсу 1,0919.

Наша маржа составляет в тысячу раз большую сумму, чем наш курс при кредитном плечо 1:100. Свободная маржа выражается в разнице между балансом — маржой и постоянно прыгает, ввиду добавления в эту же разницу текущей прибыли/убытка. Значение уровень отображает отношение свободной маржи к марже.

Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.

Пробуем рассмотреть несколько иную ситуацию. Открываем демо-счет аналогичный предыдущему, но с кредитным плечом 1:500. Открываем позицию одним лотом по тому же курсу. Итак, наша маржа в пять раз меньше, нежели при плече 1:100. Т.е чем выше плечо, тем меньше средств уходит на наш залог и тем больше позиций мы можем открыть. В данном случае у нас есть возможность дополнительно открыть около 43 лотов.

Итак, если 1 лот составляет примерно 1100$, свободная маржа составляет примерно 8 800$, то мы можем открыть еще около восьми лотов. Открываем еще одну позицию на восемь лотов и это становится нашим пределом по текущему депозиту. В случае, если позиции будут показывать положительный результат, нам становится доступна к использованию свободная маржа с незакрытой прибыли для открытия новых позиций. Но делать это крайне не рекомендуется.

Видео: Уроки ставок — Урок №5 — Маржа


Уровень и состояние маржи образуется в несколько этапов. Биржа назначает минимальные суммы, которые требуются для поддержания позиции на актив, и только после этого брокер может варьировать уровень маржи. Сами же цифры маржи рассчитываются, исходя из размера кредитного плеча.

Что такое кредитное плечо

Так что же такое кредитное плечо и маржа и как они между собой связаны. И начнем с первого понятия — кредитного плеча. Каждый трейдер при открытии счета выбирал или принимал предложенное значение кредитного плеча. Обычно это выглядит в форме пропорции: 1:10, 1:100, 1:500 и так далее.

Альпари предлагает следующий диапазон кредитных плеч: от 1:1 до 1:1000. Но что означают эти цифры? А означают они следующее: во сколько раз большей суммой в своей торговле благодаря кредитному плечу сможет оперировать трейдер. Например, 1:1 позволит трейдеру распоряжаться лишь своей суммой депозита.

А при значении 1:1000 трейдер сможет заключать сделки на сумму, превышающую его депозит в 1 000 раз. Это финансовая поддержка, которую оказывает брокер своим клиентам, чтобы они могли торговать со своим размером депозита на Forex. Это своего рода кредит, который автоматически получает трейдер от брокера.

Но при этом, даже если трейдер потеряет все свои средства, то средства брокера останутся в целости и сохранности. Чем больше кредитное плечо, тем больше сделок сможет открыть трейдер при одной и той же величине депозита. И зависеть это будет от маржи.

Маржа тесно связана с кредитным плечом. Она представляет собой залог, который блокируется на счету у трейдера, когда он открывает сделку. Если у нас будет два счета с одинаковым депозитом, но на них будут разные кредитные плечи, и мы заключим на обоих счетах две абсолютно идентичные сделки, то маржа — средства, которые будут заблокированы брокером для торговли — будет разной.

Практический пример по расчету маржи.

Чтобы закрепить полученные знания о марже на Форекс, рассмотрим практический пример . Откроем новый демо-счёт с депозитом 10 000 долларов, с кредитным плечом 1:100 в любом ДЦ. Например, откроем демо-счёт в компании Альпари с пятизначными котировками. Открываем график любой валютной пары, к примеру, GBPUSD, и для наглядности работы принципа маржи заключим сделку на продажу по цене 1,32735 объёмом 1 лот. Значение маржи будет в 1000 раз больше значения текущего курса с учётом нашего плеча. Для нашей сделки брокер взял под залог у трейдера сумму 1 327, 35 долларов – это маржа. Они заморожены, трейдер не может их использовать для открытия других сделок. Значение свободной маржи, которое представлено в виде разницы между балансом и маржой, будет постоянно меняться, так как в этой разнице учитывается значение текущей прибыли/убытка. Уровень маржи Форекс – это отношение средств к марже. Изменение цены инструмента на 1 пункт (при четырехзначных котировках, при пятизначных – 10 пипсов) баланс изменяется на 10 долларов. Если цена растёт – то баланс уменьшается, если цена падает, то баланс растёт (изображение увеличивается кликом):

При сделке в 1 лот и залоговым размером 1327 долларов, размер свободной маржи составит 8650 долларов и к открытию будет доступно ещё около 6,5 лотов. Если мы откроем ордер объёмом 6,5 лотов, то это будет пределом для текущего депозита. Если сделки пойдут в правильном направлении, то показатель свободной маржи будет расти за счёт незакрытой прибыли. По сути – можно открывать новые сделки, ведь размер депозита будет расти. Но вот делать этого на практике не стоит.

Для подтверждения наших рассуждений откроем калькулятор стоимости пункта и “забьём” в него те же параметры – валютная пара GBPUSD, объём лота – единица, четырехзначные котировки и кредитное плечо 1:100. И мы увидим, что размер залога составит 1316 USD – все, как и при открытии сделки в терминале МТ4. Небольшое расхождение в цифрах – 1327, 35 в терминале и 1316 в калькуляторе связано с особенностью округления при расчете данных в калькуляторе и изменением цены. Но для расчёта маржи при открытии сделки тем или иным объёмом эта погрешность не является существенной.

Откроем ещё один счёт, но с другим кредитным плечом – 1:500. Совершим сделку все тем же 1 лотом по аналогичному курсу (или в калькуляторе стоимости пункта введем эти же параметры). Что в итоге мы увидим? В отличие от предыдущего примера, значение маржи будет в 5 раз меньше. Это значит, что при более высоком кредитном плече меньше средств идёт на залог, а значит при одном и том же депозите можно открыть больше сделок. В нашем примере мы можем открыть сделок в совокупности на 36 лотов – значение свободной маржи нужно разделить на значение маржи, то есть суммы залога под одну сделку объёмом 1 лот (кликните для увеличения):

При сделке в 1 лот и залоговым размером 1327 долларов, размер свободной маржи составит 8650 долларов и к открытию будет доступно ещё около 6,5 лотов. Если мы откроем ордер объёмом 6,5 лотов, то это будет пределом для текущего депозита. Если сделки пойдут в правильном направлении, то показатель свободной маржи будет расти за счёт незакрытой прибыли. По сути – можно открывать новые сделки, ведь размер депозита будет расти. Но вот делать этого на практике не стоит.

Что это такое простыми словами?

Маржа — сумма залога, которая должна обязательно быть на депозите для торговли у брокера.

Чтобы торговать на Форекс (да и любой другой бирже) большими объемами, нужен приличный начальный оборотный капитал.

У большинства трейдеров, особенно начинающих, его нет.

Чтобы дать возможность начать торговлю, брокер предоставляет им краткосрочный беспроцентный маржинальный кредит. Используя его, трейдер может делать покупки ордеров, объем которых намного превышает его собственный капитал. Сумма предоставленного кредита зависит от размера кредитного плеча.

Существует несколько видов маржи:

  • обязательная маржа;
  • маржа счета;
  • доступная маржа;
  • использованная маржа.

Обязательная маржа — минимальная сумма на счету, необходимая для открытия сделки.

Маржа счета — вся сумма депозита.

Доступная маржа — сумма на счету, которую можно использовать для открытия новых позиций.

Использованная маржа — сумма, уже использованная для покупки ордеров и заблокированная брокером на счету трейдера до их закрытия.

Обязательная маржа — минимальная сумма на счету, необходимая для открытия сделки.

Советник iTrader – Сигналы от профессионалов

Существует несколько формул. Для расчетов маржи в первую очередь определяют сумму сделки, размер КП и курс валют.

Суть маржинальной торговли из расчета на прибыль

Что такое маржа, мы ответили. Теперь давайте разберем, в чем заключается суть маржи. Если говорить просто, то суть маржи или маржинальной торговли сведена к следующему :

Инвесторы, размещая свой залоговый капитал, получают возможность управлять так называемыми целевыми кредитами, в дальнейшем выделяемыми под залог и при этом гарантировать своему депозиту, всевозможные потери по некоторым из открытых валютных позиций. Осуществлять выход на рынок Форекс, трейдеры могут исключительно через посредников. Эти организации брокерские или дилерские компании предоставляют им каналы связи (телефонные/компьютерные), дают котировки валют, а также предоставляют услуги по совершению торговых операций.

Как известно, в отличие от операций с валютой, которые связаны с реальными объемами или реальными поставками денег, участники рынка Forex, в особенности те, кто обладает небольшими капиталами, применяют метод торговли со страховыми депозитами, т.е. рычаговую или маржинальную торговлю (leverage trade либо margin trade).

Первый этап принято называть открытием позиций, а второй – закрытием. Когда позиция открывается, то реальных поставок валюты трейдеры не получают, но при этом вносят страховые депозиты, служащие компенсационной гарантией в случае убытков. После того как позиции будут закрыты, страховые депозиты возвращаются, и после этого проводится расчет либо прибыли, либо потерь.

В случаях возникновения убытков дилинговых компаний от определенных операций, перед инвесторами возникают обязательства в размере данных убытков, покрытие которых производится из залоговых депозитов. В ситуации противоположной – инвестор получает прибыль, то у дилинговой компании возникает обязательство перед инвестором, при этом прибыль будет зачислена на залоговый депозит трейдера.

Так как операции во время маржинальной торговли в обязательном порядке состоит из двух этапов (открытие/закрытие позиций), то прогнозируя усиление (удорожание), к примеру, Евро в отношении доллара, мы желаем приобрести за американскую валюту более дешевую европейскую, чтобы впоследствии продать ее, когда она снова станет дороже.


Имея большую покупательную способность, вы можете повысить свои доходы с меньшими затратами наличности. Но при этом маржа способна как повысить потенциальный доход , так и привести к убыткам.

Уровень маржи. Margin level

Со свободной маржой вроде разбирались, теперь перейдем к ее уровню. Это очень важный динамический показатель, за которым постоянно в автоматическом режиме следит дилинговый центр. Задача Margin level дать сигнал брокеру, о том, что вы достигли лимита вашего текущего счета.

Вычисляется уровень моржи следующим образом:
Margin level = Eq/Marg x 100.

По сути, уровень маржи — это процентное соотношение средств, занятых в сделках к общему объему доступных трейдеру денег. И именно значение этого показателя является определяющим для принятия решения о введении в отношении трейдера Margin Call и Stop Out.


При этом стоит помнить, что закрыть ордера может и сам брокер, даже не спрашивая вашего мнения.

Маржа на Форекс

Если вы начинаете изучать трейдинг или какое-то время им уже занимаетесь, то должны были сталкиваться с такими понятиями, как Маржа, Уровень маржи, Кредитное плечо и прочими.

Это одни из важнейших параметров торговли, которые определяют ваши торговые возможности и в том числе помогают правильно работать с рисками.

Если вы планируете заниматься трейдингом, даже если трейдинг для вас будет только дополнительным источником дохода, обязательно разберитесь, что это за показатели, что они показывают, и как их использовать в процессе торговли. Иначе их незнание может очень дорого обойтись.

Эта статья как раз расскажет, что такое маржа на форексе, что такое кредитное плечо, как они взаимосвязаны, и как выстраивать свою торговлю с учётом этих параметров.

То есть если у человека нет 100 000, то он всё равно может открыть сделку. Недостающие средства ему предоставит брокер. А взамен на время, пока сделка не закрыта, брокер берёт залог, который и получил название маржа.

Как рассчитать маржу самостоятельно?

Обычно вручную рассчитывать маржу на Форекс трейдерам не приходится. Даже при возникновении необходимости в ее расчете используются специальные калькуляторы. Тем не менее, принцип формирования цифры маржи знать не помешает любому начинающему трейдеру. Рассмотрим процесс на приведенном выше примере. За основу берем текущий курс валютной пары евро-доллар на отметке 1,06527, кредитное плечо, равное 1:500 и объем сделки 1 лот (в пересчете 100 000 единиц базовой валюты).

Размер маржи для сделки с вышеприведенными параметрами рассчитывается как произведение объема ордера в базовой валюте (например, 1 лот*100 000 ед.) и текущего курса, разделенное на размер кредитного плеча. В нашем примере расчет будет выглядеть следующим образом:

В результате расчетов мы получим ту же цифру, что вы видите в терминале, а точнее 213,05 долларов.

Опытные трейдеры знают, что высокий уровень кредитного плеча теоретически делает торговлю на рынке Форекс более рисковой. Почему только теоретически? Большое кредитное плечо предоставляет трейдеру возможность (право, а не обязательство) открыть сделки большим совокупным объемом по сравнению с меньшим кредитным плечом. Впрочем, пользоваться или нет этим правом, решать только трейдеру. Как кредитное плечо связано с уровнем маржи на Форексе?

Как рассчитать маржу в трейдинге

Расчет маржи на Форекс можно рассмотреть на простом примере. Для этого следует располагать следующими данными:

  • В качестве актива выбор остановлен на паре EUR/USD;
  • Предполагается, что обменный курс равен 1,0453 евро за один доллар;
  • Для расчета выбран размер валютного контракта, соответствующий 0,01 лоту. Это сумма в 1000 евро;
  • Обычно для депозитов небольших размеров брокерская компания дает кредитное плечо 1: 500.

Расчет маржи производится по следующей формуле: объем всего контракта / размер кредитного плеча * текущий обменный курс = 0,01 / 500 * 1,0453 = 2,0906 $. Именно такой размер маржи можно наблюдать на рисунке, отображающем операцию продажи вышеуказанного актива.

Величина кредитного плеча может иметь различные размеры, но чаще всего встречаются значения от 1:50 до 1:500. Это обусловлено спецификой рынка и возможными рисками. Поэтому разные дилинговые центры предоставляют различные условия кредитования.

Новичкам следует учитывать, что при открытии сделки одного и того же размера с кредитным плечом 1:500 потребуется гораздо меньший залог, чем в случае с плечом 1:100.

Что такое верификация и почему ее следует проходить каждому трейдеру?

Ссылка на основную публикацию